최근 미중 무역전쟁의 새로운 불씨로 떠오른 ‘희토류 전쟁’이 세계 시장을 다시 흔들고 있습니다.
단순한 무역 갈등이 아니라, AI 시대의 기술 패권 경쟁이 얽혀 있다는 점에서 이번 사태는 이전과는 다른 파급력을 예고하고 있습니다.
특히 중국의 희토류 수출 통제 강화와 미국의 대응은 글로벌 공급망 재편이라는 거대한 변화를 불러오고 있죠.
지금이 바로 미래 산업의 흐름을 선점할 기회일지도 모릅니다.
미중 무역갈등, 다시 불붙은 희토류 전쟁
중국이 10월 초 희토류 수출 통제를 전례 없는 수준으로 강화하면서 시장의 긴장감이 고조되었습니다. 미국은 즉각 "경제적 선전 포고"라며 강력히 반발했고, 이에 따라 위험자산 시장은 단기 급락세를 보였습니다. 하지만 트럼프 대통령은 “걱정할 필요 없다”며 진화에 나섰죠. 반복되는 패턴 속에서도 이번 희토류 사태는 단순한 외교 이슈가 아닌 **‘기술 안보 전쟁’의 본격적인 서막**으로 평가받고 있습니다.
현재 세계 희토류 매장량의 44%가 중국에 있으며, 정제 및 가공 과정의 90% 이상을 독점하고 있습니다. 이로 인해 첨단산업의 핵심 부품인 **AI 서버 냉각 모터, 전기차 모터, 반도체 장비** 등이 중국 공급망에 크게 의존하고 있죠. 희토류가 사실상 ‘21세기 석유’로 불리는 이유입니다.
중국의 ‘희토류 무기화’, AI 시대의 핵심 리스크
중국은 과거에도 희토류를 ‘전략 무기’처럼 활용해 왔습니다. 2019년 트럼프 1기 정부 당시 화웨이 제재가 강화되자, 시진핑 주석이 희토류 광산을 방문해 암묵적으로 시장을 자극했던 일이 있었죠. 그 이후 중국은 2023년부터 갈륨·게르마늄 수출을 통제하며 기술 자립 의지를 드러냈습니다.
이번 조치는 한층 강력합니다. 중국은 희토류 관련 제품의 해외 직접 생산 규칙(FDPR)을 적용해, **중국산 희토류가 0.1%라도 포함된 제품**은 제3국으로 수출할 때도 허가를 받도록 했습니다. 이는 미국의 반도체 수출 규제를 그대로 차용한 것으로, ‘공급망을 무기화’한 전략적 대응입니다.
| 구분 | 중국 점유율 | 비고 |
|---|---|---|
| 희토류 채굴 산업 | 60% | 세계 1위 |
| 정제·분리 산업 | 91% | 기술 독점 |
| 자석 제조 산업 | 94% | 공급망 지배 |
미국의 대응: 공급망 재편과 전시(戰時)경제
한때 희토류 시장의 중심이었던 미국은 환경오염과 낮은 수익성으로 인해 산업 경쟁력을 잃었습니다. 하지만 중국 의존이 커질수록 국가 안보 리스크가 부각되면서, 트럼프 정부는 ‘희토류 자급’을 위한 재편 전략에 돌입했습니다. 이는 단순한 경제정책이 아닌 **국방 전략의 일환**으로 간주됩니다.
미국은 2027년부터 국방 분야에서 중국산 희토류 자석 사용을 금지하기로 결정했습니다. 이를 위해 MP머티리얼즈(MP), USA레어어스(USAR), 에너지퓨얼(UUUU) 같은 기업들이 정부의 직접 투자를 받고 있습니다. 특히 MP머티리얼즈는 미 국방부가 15%의 지분을 보유하고 있을 정도로 전략적 파트너로 자리매김했습니다.
JP모건 또한 1조5000억 달러 규모의 자금을 조성해 핵심 광물, 에너지, 국방 기술 분야에 투자하고 있습니다. 이는 미국 경제를 ‘전시경제 체제’에 맞춰 재편하려는 움직임으로 해석됩니다.
희토류 수혜주와 미래 투자 방향
현재 시장에서 주목받는 대표적인 수혜주는 MP머티리얼즈, USA레어어스, 크리티컬메탈, 에너지퓨얼 등입니다. 이들 기업은 미국 내 자급 인프라 구축을 통해 중국 의존도를 낮추는 핵심 역할을 하고 있습니다. 특히 에너지퓨얼은 우라늄 생산에서 희토류 정제까지 사업을 확장하며 수혜 기대감이 높습니다.
호주의 라이너스레어어스(LYC)도 미국과의 협력을 통해 희토류 공급망 강화에 나섰습니다. 한편 테슬라(TSLA)는 비희토류 모터를 개발 중이며, 다른 기업들도 저감형 자석 기술을 연구하고 있어 대체재 시장의 가능성도 점차 커지고 있습니다.
| 유망 수혜주 | 주요 사업 | 비고 |
|---|---|---|
| MP Materials | 희토류 채굴·정제 | 미국 정부 투자 |
| USA Rare Earths | 국내 공급망 구축 | AI·국방 산업 연계 |
| Energy Fuels | 우라늄·희토류 생산 | 비축정책 수혜 |
| Lynas Rare Earths | 호주 기반 공급망 | 미국과 MOU 체결 |
결론: 기술 패권 시대의 새로운 투자 기회
희토류는 단순한 광물이 아닙니다. **AI, 반도체, 전기차, 국방산업의 심장부에 위치한 전략 자원**입니다. 중국이 이를 무기화함으로써, 세계는 새로운 공급망 패러다임을 맞이하고 있습니다. 미국은 ‘전시경제’ 수준의 대응으로 안보형 산업 인프라를 강화하고 있으며, 이에 따라 관련 기업들은 중장기적으로 지속 성장할 가능성이 큽니다.
투자자 입장에서는 단기적 변동성보다 ‘공급망 재편’이라는 구조적 흐름에 주목해야 할 때입니다. 지금의 불확실성은 새로운 기회의 출발점이 될 수 있습니다.
Q&A
Q1. 희토류는 왜 이렇게 중요한가요?
AI 서버, 전기차, 반도체 등 현대 기술산업에 필수적인 자재이기 때문입니다.
Q2. 중국이 수출을 막으면 미국은 대체 공급원을 확보할 수 있나요?
미국은 자국 내 생산 및 호주, 캐나다 등과의 협력으로 공급망 다변화를 추진 중입니다.
Q3. 개인 투자자는 어떤 종목을 주목해야 하나요?
MP Materials, Energy Fuels, Lynas Rare Earths 등 미국·호주 기반 희토류 기업이 대표적입니다.
Q4. 이번 사태가 글로벌 증시에 미칠 영향은?
단기적으로는 변동성이 확대되지만, 중장기적으로는 공급망 자립 산업이 수혜를 볼 가능성이 높습니다.
Q5. 희토류를 대체할 기술은 언제 상용화될까요?
테슬라를 포함한 글로벌 기업들이 연구 중이나 상업화까지는 최소 3~5년이 걸릴 전망입니다.
이 글은 한국경제 기사 「미중 희토류 전쟁의 수혜주」(2025.10.15, 빈난새 기자)를 바탕으로 재구성했습니다. 경제·테크 흐름의 본질을 이해하고, 글로벌 공급망 변화 속 기회를 포착해 보세요 🌏
